MONEY44 [재테크] 텐베거 포트폴리오 5 : 전고체 전지 김학주 교수의 《텐배거 포트폴리오》에서 전고체전지를 미래의 핵심 성장주로 꼽은 이유는 단순한 '배터리 성능 개선' 차원을 넘어, 'AI 인프라의 완성'이라는 거대한 사업 트렌드 안에서 분석했기 때문입니다. 저는 전고체 전지는 미래 전기차에 사용되는 거라고 생각했었는데, AI인프라와도 연관이 있었던 모양입니다. 1. 전고체전지 분야가 성장할 것으로 전망한 이유 (사업 트렌드)김학주 교수는 이 책에서 차세대 하드웨어의 핵심은 '에너지 밀도'와 '안전성'이라고 강조합니다. 전고체전지가 향후 성장할 수밖에 없는 이유는 다음과 같은 산업적 연결고리 때문입니다.AI 및 로보틱스의 에너지 갈증: 인공지능이 탑재된 휴머노이드 로봇이나 자율주행 기기는 연산량이 많아 엄청난 전력을 소모합니다. 기존 리튬이온 배터리로는 부.. 2026. 3. 1. [재테크] 텐베거 포트폴리오 4-2 : 전력용 반도체 및 솔루션 (관련기업 총 정리) 김학주 교수님의 『텐배거 포트폴리오(2026)』에서 제시된 전력 반도체 4대 핵심 기업(온반도체, 시놉시스, 나비타스, 스미토모 전기)에 대해 강점, 단점, 재무 지표 및 실적 전망 등을 정리해봤습니다.1. 온반도체 (onsemi, NASDAQ: ON)[수혜 이유] 전기차(EV)용 SiC 전력 반도체의 설계부터 제조까지 수직 계열화에 성공한 유일한 기업으로, 테슬라를 비롯한 주요 완성차 업체의 핵심 파트너입니다.강점 (Strengths): 수직 계열화(IDM)를 통해 원가 경쟁력과 수율 제어 능력이 탁월합니다. 단순히 칩만 파는 것이 아니라 전력 제어 시스템 전체를 '모듈'화하여 공급하므로 이익률이 높습니다.단점 (Weaknesses): 매출의 전기차 의존도가 매우 높습니다. 최근의 전기차 시장 정체(캐.. 2026. 2. 27. [재테크] 텐베거 포트폴리오 4-1 : 전력용 반도체 및 솔루션 (트렌드 및 Risk) 김학주 교수님의 『텐배거 포트폴리오』에서 전력용 반도체 분야를 핵심 성장주로 꼽은 이유는 명확합니다. 인류가 더 많은 에너지를 소비하고 있지만, 그 에너지를 다루는 방식(전력 변환)에서의 '효율'과 '열 관리'가 기술적 한계에 부딪혔기 때문인데요.전력 반도체 시장의 변화 트렌드와 관련 Risk들을 정리해봤습니다.1. 전력 반도체 산업의 핵심 성장 트렌드과거의 실리콘(Si) 기반 반도체는 고전압에서 열이 너무 많이 발생해 효율이 떨어지는 문제가 있었습니다. 이를 해결하기 위해 화합물 반도체(SiC, GaN)로의 대전환이 일어나고 있습니다.열과의 전쟁 (Heat Management): 전력이 필요한 기기에서 전압을 낮추면 전류가 올라가고, 이는 발열로 이어집니다. 실리콘 카바이드(SiC)나 질화갈륨(GaN).. 2026. 2. 27. [재테크] 텐베거 포트폴리오 3-3 : AI 인프라와 에너지 관련주 Valuatio 분석 김학주 교수의 (2025년 12월 출간) 및 2026년 2월 현재의 시장 데이터를 바탕으로, 8개 기업의 재무 지표와 실적 전망을 정리해봤습니다.이 기업들은 크게 설계/기술(SMR), 제조/인프라, 에너지 자원으로 나뉘며, 재무 구조상 '실적이 이미 찍히는 기업'과 '미래 가치를 반영하는 성장주'로 구분됩니다. 1. 실적 증명 및 인프라 제조 그룹 (성숙기/수익 창출 중)이 기업들은 이미 안정적인 매출과 이익을 내고 있으며, AI 에너지 수요 증가가 직접적인 실적 개선으로 이어지고 있습니다.기업명시가총액주가수익비율(PER)주가매출비율 (PSR)자기자본이익률(ROE)부채비율카메코 (CCJ)약 $52.7B약 81x ~ 90x약 15.1x약 12%약 35%BWX테크 (BWXT)약 $18.5B약 43x ~ 6.. 2026. 2. 25. [재테크] 텐베거 포트폴리오 3-2 : AI 인프라와 에너지 관련주 분석 (어떤 기업이 수혜를 받을 것인가?) 김학주 교수의 (2025년 12월 출간) Part 3에서는 AI 데이터센터의 폭발적인 전력 수요를 해결할 유일한 대안으로 SMR(소형 모듈 원자로)과 차세대 에너지 인프라를 지목합니다.교수님께서 언급하신 8개 기업은 AI가 24시간 중단 없이 대규모 연산(추론)을 수행하기 위해 필요한 '에너지 가치사슬'의 핵심 기업들입니다. 테마별로 정리하고 각 기업의 선정 이유와 강점, 단점을 정리해 봤습니다. 1. AI 에너지 인프라 기업 테마별 분류테마특징 및 사업모델핵심경쟁력기업명3.5세대 소형 원자로기존 대형 원전과 유사한 냉각수(경수로) 기술을 소형화하여 모듈화한 형태입니다. 혁신적인 4세대 기술보다는 검증된 기술을 바탕으로 규제 승인 절차를 단축해 가장 빠르게 상용화하는 것을 목표로 합니다.미국 원자력 규제.. 2026. 2. 24. [재테크] 텐베거 포트폴리오 3-1 : AI 인프라와 에너지 _ 트렌드 및 리스크 김학주 교수의 (2025년 12월 출간) Part 3에서는 인공지능(AI)이 단순한 소프트웨어의 발전을 넘어, 실제 물리적 세상의 인프라와 에너지를 어떻게 바꾸고 있는지 얘기하고 있습니다.책의 핵심 논리를 바탕으로 산업의 성장할 것으로 전망되는 이유를 정리하고, 2026년 현재 시장에서 제기되는 추가적인 리스크 요인도 함께 정리해봤습니다. 1. AI 인프라와 에너지 산업의 성장 전망 이유 (책의 관점)김학주 교수님은 에서 AI 산업의 병목 현상이 발생하는 지점이 곧 거대한 수익의 기회라고 분석하며, 다음 세 가지 이유로 이 산업의 성장을 전망합니다.'추론(Inference)' 시대로의 본격 진입: 지금까지는 모델을 가르치는 '학습'에 돈이 몰렸다면, 이제는 이를 서비스하는 '추론'이 핵심입니다. 추론은 .. 2026. 2. 24. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 다음
